Optimización del cash flow: herramientas y soluciones para mejorar la gestión de la liquidez

Gestionar bien el cash flow ya no es solo una tarea de back office. Cuando los servicios financieros se integran directamente en las plataformas donde las empresas venden, compran y operan, los flujos de caja se vuelven más rápidos, seguros y previsibles. Este artículo explora cómo las finanzas integradas (Embedded Finance) mejora la liquidez con ejemplos concretos – como Pay by Bank – y propone formas prácticas de rediseñar los payment flows para lograr una optimización real del cash flow.

Por qué importa optimizar el cash flow

Incluso empresas rentables pueden sufrir si el dinero entra tarde o de forma impredecible. Por eso, centrarse en la optimización del cash flow tiene impacto directo:

• Cierra la brecha entre cobros y pagos
• Reduce la dependencia de financiación a corto plazo (y su coste)
• Libera capital circulante para iniciativas de crecimiento
• Refuerza la confianza de bancos e inversores gracias a una visión más clara de la liquidez

La investigación del sector destaca de forma constante la brecha de visibilidad: la mayoría de los responsables de tesorería afirma que necesita más confianza en la posición de caja en tiempo real, una prueba de que contar con mejores datos y con una ejecución “integrada” sigue siendo clave.¹

Embedded Finance y payment flows: convertir el cash flow en algo predecible

Embedded finance significa integrar pagos, cuentas y crédito directamente en plataformas no financieras (ERP, marketplaces, vertical SaaS). En lugar de enviar al usuario a portales externos, la acción financiera ocurre en contexto – en el checkout, en la factura, en la orden de compra – y eso acelera los flujos de transacciones y estabiliza el fujo de caja.

Y los impactos en la liquidez son evidentes:

• Baja la fricción justo en el momento de pagar o financiar,
• Los fondos se liquidan antes, con menos errores o disputas,
• Los datos se sincronizan automáticamente con los sistemas operativos, mejorando el forecast,
• Las opciones de financiación aparecen donde más sentido tienen, reduciendo el DSO sin trabajo manual añadido.

Lo que se traduce en menos sorpresas, cobros más rápidos y un capital circulante más robusto.

Pay by Bank: cobros B2B más rápidos y con menos riesgo

Las soluciones Pay by Bank conectan los ERP o sistemas de gestión empresariales directamente con los rails bancarios, facilitando una integración de pagos que permite iniciar y registrar las transacciones en el mismo entorno donde ya se gestionan pedidos, facturas y reconciliación. En entornos B2B, esto suele traducirse en cobros más puntuales, menor exposición al fraude y procesos más ágiles, con menos fricción operativa.

En la práctica, las empresas pueden actuar algunas mejoras inmediatas:

• Incorporar un botón “Pay by Bank” en el checkout y en las facturas electrónicas.
• Complementar los procesos de pago con recordatorios automáticos y reconciliación inteligente para reducir incidencias.
• Habilitar la confirmación inmediata del pago para anticipar el envío de pedidos sin incrementar el riesgo de crédito.

Pagos en tiempo real y abonos instantáneos para mejorar el cash flow

Cuando una plataforma habilita pagos en tiempo real o abonos instantáneos, los vendedores pueden recibir fondos en minutos en lugar de días. Esa inmediatez reduce la necesidad de crédito “de emergencia” y mejora el flujo de caja sin añadir complejidad al equipo financiero.

Al activar pagos en tiempo real o abonos instantáneos, el impacto esperado suele ser:

• Acceso más rápido a fondos, y, por ende, ciclos de conversión de caja más cortos
• Confirmaciones de liquidación inmediatas con menos bloqueos operativos
• Datos de remesa estructurados que facilitan mejores matching y forecasting

En España – y en Europa con el despliegue del Reglamento (UE) 2024/886, que obliga a los proveedores de servicios de pago a habilitar pagos por banco en tiempo real – las transferencias instantáneas se consolidan como estándar: en 2024 superaron 1.187 millones de operaciones por €152.450 millones⁵. En este contexto, el valor de las transferencias vía PISP es convertir esa inmediatez en cash flow real, conectando el pago al proceso (ERP/tesorería) y acelerando reconciliación, visibilidad y control.

Capital circulante y Embedded Finance: menos fricción, más previsibilidad

Más allá de la rapidez, integrar los servicios financieros con enfoque Embedded Finance permite rediseñar los flujos de cobro y pago y gestionar el capital circulante con mayor control:

• Plazos de pago y crédito comercial integrado
  Ofrecer plazos en el momento de la compra, con una evaluación automática del riesgo. El proveedor cobra antes y el comprador gana flexibilidad, sin validaciones manuales ni una carga adicional en la gestión de cobros.
• Descuento por pronto pago y financiación a proveedores
  Incorpora la opción de “cobrar antes” dentro de los portales de proveedores. El proveedor decide anticipar el cobro a cambio de un pequeño descuento, mientras el comprador optimiza sus plazos de pago sin deteriorar la relación comercial.
• Movimientos automáticos de tesorería y visibilidad por entidad
  En compañías con varias filiales o mercados, estas capacidades ayudan a mover la liquidez allí donde se necesita y a mejorar la previsibilidad diaria de la caja.

Orquestación de pagos y reconciliación automática: diseñar payment flows para optimizar el cash flow

La orquestación de pagos funciona como una capa de control previa a los flujos de cobro y pago: dirige cada operación por la vía o el proveedor más conveniente en cada momento (cuenta a cuenta, tarjetas, pagos inmediatos, monederos digitales), en función del coste, la probabilidad de éxito, la divisa o el país. Combinada con la reconciliación automática y la liquidación repartida, se convierte en un verdadero motor de liquidez:

• Más operaciones aprobadas y cobros más rápidos: menos fallos, menos reintentos y menor plazo medio de cobro.
• Proveedores alternativos para una mayor continuidad y previsibilidad: si una vía falla o se encarece, se redirige la transacción a otra opción disponible.
• Reconciliación automática con menos cuellos de botella: vinculación pago–factura–pedido sin trabajo manual.
• Liquidación repartida que facilita pagos inmediatos a terceros: marketplaces y plataformas distribuyen automáticamente los fondos entre varias partes.

Cuando la orquestación y la reconciliación se integran en los sistemas operativos —como ERP, marketplaces o software de gestión sectorial – la optimización del cash flow deja de ser reactiva y pasa a ser una capacidad permanente: el dinero sigue la mejor ruta, llega donde debe y queda registrado correctamente desde el primer momento.

La receta para una tesorería más estable: rapidez, trazabilidad y automatización

Las empresas no solo necesitan más datos sobre la tesorería: necesitan flujos de cobro y pago diseñados para ganar velocidad, certeza y control. Las finanzas integradas lo hacen posible: herramientas Pay by Bank para acelerar los cobros B2B, abonos instantáneos para disponer de liquidez al momento, herramientas integradas de capital circulante para amortiguar picos y valles, y orquestación de pagos con reconciliación automática y liquidación repartida para que cada transacción sume a la estabilidad financiera.

En definitiva, integrar los servicios financieros donde ocurre el negocio – en línea con la evolución del ecosistema B2B impulsado por el Embedded Finance – permite optimizar la tesorería de forma sostenida, con menos imprevistos y más margen para crecer.