Capitale di crescita per business digitali: cos'è e perché può fare la differenza in azienda nel 2025 

Nel mondo della finanza aziendale, il Revenue Based Financing (RBF) sta guadagnando sempre più popolarità come soluzione alternativa al venture capital. Questa soluzione innovativa di capitale è particolarmente interessante per le startup e le piccole e medie imprese (PMI) – ma non solo – che cercano strumenti di investimento veloci, senza diluizioni e flessibili nella restituzione dei capitali ricevuti, e che possono far aumentare il fatturato del proprio business in crescita.  

Ma cos’è esattamente il Revenue Based Financing? E come può aiutare le aziende a crescere?  

Cos’è e come funziona il capitale di crescita per business digitali 

Il Revenue Based Financing è una soluzione alternativa di erogazione del capitale in cui gli investitori forniscono capitale alle aziende in cambio di una percentuale delle loro entrate future. Invece di pagare una somma fissa mensile, come avviene con le banche, l’azienda rimborsa gli investitori in base alle sue performance di fatturato. Questo significa che, se le vendite rallentano, anche i pagamenti diminuiscono, offrendo una maggiore flessibilità. 

Il funzionamento del capitale flessibile e smart si basa su tre elementi fondamentali: 

1. Importo erogato 
   L'azienda riceve una somma di denaro che varia a seconda delle dimensioni e prospettive di crescita dell'azienda. 
2. Percentuale di condivisione delle vendite 
   L'azienda e l'investitore concordano una percentuale fissa delle entrate bisettimanali, fino a quando il capitale e gli interessi non vengono interamente restituiti. 
3. Termine flessibile 
   Il termine per il rimborso non è fisso ma dipende dall’andamento delle entrate dell’azienda. Se le vendite crescono rapidamente, il prestito può essere rimborsato più velocemente. Al contrario, se le entrate rallentano, i pagamenti si riducono proporzionalmente. 

Se la flessibilità è uno dei valori aggiunti di questa soluzione, i vantaggi percepiti e tangibili del Revenue Based Financing riguardano anche altri ambiti. Vediamo quali.  

Revenue Based Financing e altre forme di investimento a confronto  

Esistono diverse forme di investimento alternative agli istituti bancari, pensiamo ad esempio ai Business Angel, il crowdfunding, il Venture Capital (VC) e il Corporate Venture Capital (CVC). 

Si tratta di forme tecniche che, sotto alcuni aspetti, non sempre rispondono alle esigenze di aziende che vogliono “scalare” senza cedere equity e, allo stesso tempo, cercano soluzioni di rimborso flessibili. 

Approfondiamo i vantaggi del Revenue Based Financing, una soluzione alternativa di erogazione del capitale: 

1. Flessibilità nei pagamenti 
   A differenza delle forme tradizionali di accesso ai capitali, il RBF si adatta alla ciclicità del fatturato dell'azienda. Questo è un enorme vantaggio per le imprese che hanno flussi di cassa stagionali o irregolari. 
2. Nessuna cessione di equity 
   Le startup, in particolare, spesso esitano a cedere quote di partecipazione agli investitori, soprattutto nelle fasi iniziali. Con il RBF, l'azienda mantiene il pieno controllo senza dover cedere parte della proprietà, a differenza di quanto accade con VC e CVC. 
3. Accessibilità per le startup 
   Per le imprese che non hanno ancora raggiunto la maturità necessaria per accedere a grandi prestiti bancari o che non vogliono vincolarsi ai requisiti rigidi del Venture Capital, il RBF offre un’alternativa interessante. 
4. Rapido accesso al capitale 
   Il processo di approvazione per il Revenue Based Financing è generalmente più rapido rispetto ad altre forme di investimento, consentendo alle aziende di accedere rapidamente alle risorse di cui hanno bisogno per crescere. 

A chi si rivolge il capitale flessibile

Il Revenue Based Financing è uno strumento ideale per tutte le aziende che vogliono crescere in modo sostenibile, attraverso modalità di accesso alla liquidità flessibili: 

• Aziende SaaS 
  Il modello RBF è molto utilizzato dalle aziende Software as a Service (SaaS) che hanno entrate ricorrenti e prevedibili, ma che preferiscono non ricorrere a capitale di rischio per crescere. 
• Aziende Ecommerce 
  Le aziende di Ecommerce con flussi di entrate variabili possono utilizzare il RBF per investire nell'inventario o campagne di marketing senza essere vincolate a rigidi termini di prestito. 
• PMI e startup in crescita 
  Le piccole e medie imprese tradizionali possono beneficiare del RBF, utilizzandolo per espandere la propria attività senza dover impegnare asset o garanzie personali. 

Il potenziale di questa forma di erogazione del capitale si può estendere anche ad altri ambiti, come piccoli marketplace o aziende di servizi che basano il proprio business sulle subscription, solo per citare due esempi.  

Viceversa: la piattaforma per far crescere le vendite online 

Il Revenue Based Financing è una soluzione flessibile e vantaggiosa per molte aziende, specialmente quelle che operano in settori con flussi di entrate variabili o che desiderano evitare la cessione di quote. Con la giusta strategia, questa forma di erogazione del capitale può offrire la liquidità necessaria per crescere senza i vincoli delle forme di investimento tradizionali, ma non basta: occorre affidarsi a un partner in grado non solo di erogare i capitali, ma anche di accompagnare l’azienda nel suo processo di crescita. 

Viceversa è una società fintech leader in Europa che mira a diventare il partner finanziario e operativo di riferimento per la nuova generazione di imprese digitali. L’azienda offre una piattaforma innovativa che aiuta le imprese a far crescere il loro business in maniera sostenibile, con investimenti equity-free e insights basati sui dati, aiutandole a prendere decisioni migliori. 

L’azienda affianca i suoi clienti nella crescita del loro business, aiutandoli a migliorare la visibilità del proprio marchio, incentivando l’accelerazione digitale, e a coprire le spese immediate a breve termine. 

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